상관 관계 거래 란 무엇이며 왜 그렇게 강력합니까?
우리는 Trader 's Blog에서 상호 거래에 대해 이야기하고 가르쳐 왔지만 오늘은 Jason Fielder (다중 시간 게스트 블로거)에게 상관 관계 거래에 대한 통찰력을 요청했습니다. 아래의 기사는 훌륭한 읽기 자료이며 몇 가지 메모를 작성하여 놓치지 않으실 것을 권합니다. 제이슨은 그가 아래에 게시 한 모든 의견과 질문에 응답 할 것이라고 말했습니다. 또한 그는 내가 당신에게 그의 새로운 Correlation Cheat Sheets에 관해 머리를 갖기를 원했습니다. 그러니 시간 좀 있으면 확인해보십시오. 그러나 먼저 기사를 읽으십시오!
상관 관계 (Correlation) 거래는 "알고있는"상인들 사이에 힘을 얻고있는 거래 스타일입니다. 실제로, 기세는 아주 강하다, Correlation Trading은 이번 달의 Futures Magazine의 표지입니다!
이 방법론을 이해하자마자, 왜 그렇게 강력한 지 이해할 수있을뿐만 아니라 즉시 몇 가지 상관 관계 전략을 익히고 자합니다. 상관 관계 거래는 내가 시장에서 '균열'이라고 말하는 것을 보는 방법을 발견하는 데 관한 것입니다.
이제는 정말 흥미로운 부분입니다.
이 "균열"이 나타날 때마다, 그들은 전에 보지 못했던 거래를 보여 주며 "기본법"은 사실상 당신이 기대하는 바를해야합니다.
OK, 충분한 소개와 말하기. 제가 말하고자하는 것에 대한 아주 기본적인 상관 관계 예제를 알려 드리겠습니다.
기온이 상승함에 따라 아이스크림도 증가합니다.
기온이 감소함에 따라 사람들이 착용하는 옷의 양은 증가합니다.
와우, 그게 심각하게 충격적인 것 아닌가?
Ok, ok ... 지금 당신은 아마 내가 농담하고 있다는 것을 알 것이다. 분명히이 관찰에 관해서는 아무 것도 없습니다. 실제로, 그들은 상식에 관한 것입니다. 날씨가 따뜻해지면서 사람들은 아이스크림을 먹기를 좋아합니다. 여름철 더위를 식히고 식히기 때문에.
게다가 우리는 날씨가 추울수록 따뜻하게 지내기 위해 옷을 더 입는 경향이 있다는 것을 압니다.
이러한 관계 (즉, 증가 된 온도 = 증가 된 아이스크림 판매 및 감소 된 온도 = 감소 된 의복 볼륨)는 사실 상 "상식"이며 근본적으로, 우리는이를 완전히 무시할 가능성이 있습니다.
그러나 외환 시장에서 뻔뻔스럽게 명백한 관계가 존재했다면 상상해보십시오. 더 중요한 것은이 "상식"과 "근본적인"관계가 당신에게 우위를 제공하고 실제로 귀하의 거래 정확성과 수익성을 높이는데 사용될 수 있을지 상상해보십시오.
잘 믿거 나 말거나, 이러한 관계는 외환 시장에 존재합니다 ...
그들은 CORRELATED PAIRS라고 불리며, 이 상관 쌍 (및 상관 관계 거래)을 어떻게 활용하여 Forex 거래 이전보다 많은 돈을 벌 수 있는지 보여 드리겠습니다.
상관 관계가있는 통화 쌍은 어떻게 생겼습니까?
상호 연관된 쌍으로부터 이익을 얻는 첫 번째 단계는 이들을 인식하는 방법을 배우는 것입니다.
다행스럽게도 우리가해야 할 일은 실제로는 꽤 쉽습니다. 차트에서 2 쌍씩 열면됩니다. 하나는 화면의 위쪽 절반을 차지하고 나머지 하나는 화면의 아래쪽 절반을 차지합니다 (각각 화면의 오른쪽에서 왼쪽으로 늘어납니다).
나는 당신이 EUR / USD와 USD / CHF를 선택했다고 제안한다.
언뜻보기에도이 두 가지 통화 쌍 사이의 명확한 관계를 감지 할 수 있어야합니다.
그들이 거의 항상 반대 방향으로 움직이는 것을 볼 수 있습니까? EUR / USD가 올라가면 USD / CHF가 하락하는 경향이 있고 그 반대의 경우를 볼 수 있습니까?
그렇지 않다면 다시보십시오 ...
EUR / USD와 USD / CHF의 차트는 서로 거의 완벽한 미러 이미지입니다. EUR / USD가 하락하면 USD / CHF가 상승하는 경향이 있습니다. 그리고 EUR / USD가 올라갈 때 USD / CHF는 하락하는 경향이 있습니다.
이 두 관계가있는 쌍 (거의)이 항상 서로 반대 방향으로 움직이기 때문에이 관계를 음의 상관 관계라고합니다.
부정적인 상관 관계의 개념이 아직 명확하지 않은 경우이 기사의 시작 부분에서 내가 준 두 번째 "충격적 관찰"을 생각해보십시오. 기억 나시 ...
기온이 감소함에 따라 사람들이 착용하는 옷의 양은 증가합니다.
즉, 온도와 옷의 양은 거의 항상 반대 방향으로 움직입니다. 이 두 쌍이하는 것처럼.
자, 이제는 네거티브 상관 관계와 그것이 어떻게 생겼는지를 확실히 확고하게 파악해야합니다. 따라서 두 번째 상관 관계로 이동해 봅시다 : 긍정적 인 상관 관계.
여기에 좋은 예가 EUR / USD와 GBP / USD입니다. 이 두 단어로 차트를 열어서 제가 말하고자하는 것을보십시오.
앞의 예와 달리이 통화 쌍들은 어느 정도 서로 평행하게 움직이고 있습니다.
근본에 관한 모든 것입니다.
이 시점에서 궁금한 점은 왜 통화 쌍 (EUR / USD 및 USD / CHF와 같은)이 처음에는 상관이 있는지? 이러한 긍정적이고 부정적인 관계가 존재하게하는 원인은 무엇입니까?
이전의 온도와 아이스크림, 온도 및 의류 사례와 마찬가지로 통화 상관 관계가 기본 기본 사항으로 바뀝니다.
증가 된 기온은 증가 된 아이스크림 판매량과 상관 관계가 있으며 기온 감소는 두 가지 간단하지만 매우 강력한 근본 요인 인 편안함과 생존에 대한 의류 양 증가와 상관 관계가 있습니다.
사람들은 편안하게하기 때문에 뜨거울 때 아이스크림을 먹고, 같은 이유로 안락한 경우 (그리고 어떤 경우에는 생존) 더 추울 때 옷을 더 입는다.
요컨대, 이러한 상관 관계를 유도하는 요소는 일상 생활에 깊이 뿌리 내리고 있습니다. 그들은 변하지 않을 것이다! 올해가 아니라 ... 10 년 후가 아니라 ... 100 년이 아닙니다!
이 상관 관계의 기본은 UNIVERSAL입니다!
상호 연관된 통화 쌍에 대해서도 마찬가지입니다 ... 나는 좋은 소식이 있습니다.
차를 운전하기 위해 내연 기관의 작동을 완전히 파악할 필요가 없듯이 다른 통화 쌍 상관 관계의 세부적인 기본 사항을 충분히 이해할 필요가 없습니다.
사실, 당신이 정말로 알아야 할 것은 :
강력한 펀더멘털은 상호 연관된 통화 쌍 뒤에 있습니다. 이는 거래 할 수있는 일관성 있고 예측 가능한 모델을 제공합니다.
다른 말로하면 증가 된 기온이 아이스크림 판매량 증가와 관련이있는 것처럼 (일상 생활의 기초가 뒷받침되기 때문에) 지원되는 EUR / USD와 GBP / USD도 상관 관계가 있습니다. 으로…
... UNIVERSAL MARCET FADAMENTALS.
예측 가능한 변동성 = 수익 잠재력.
상관 관계가 무엇인지, 차트에서이를 인식하는 방법과이를 뒷받침하는 기본 원리를 이해 했으므로 이제는 상관 관계를 사용하여 다른 거래자보다 우위를 차지하는 방법에 대해 논의 할 시간입니다.
대부분의 거래자는 상호 연관된 쌍을 볼 때 통화 쌍이해야 할 일을 처리하고 상관 관계를 유지하는 시간의 98 %에 집중합니다.
내가 아니야 ... 나는 항상 상관 관계 쌍의 FALL OUT이 시간의 2 %에 더 관심이있다.
(그리고 만약 당신이 2 %가 많이 들리지 않는다고 걱정된다면, 나는 비밀스런 사실을 알려줄 것입니다. 무엇을 찾을 지 안다면 연속 거래 기회를 창출 할 수 있습니다.)
오, 그건 그렇고, 나는 반 직관적 인 것처럼 들릴지 모른다는 것을 깨닫습니다. 상관 관계가 "떨어진다"고 생각해서 제게 들려주세요.
이제 상관 관계가 기초로 뒷받침된다는 것을 알게되었습니다. Forex 시장의 상관 관계는 UNIVERSALE MARKET FUNDAMENTALS의 지원을받습니다.
다른 말로 표현하자면, 우리가 거래하는 통화 쌍은 상관 관계가 없기 때문입니다.
... 그들은 REAL-WORLD 시장 세력들이 지시하기 때문에 상관 관계가 있습니다.
반드시 상관 관계가 있어야합니다.
그렇다면이 모든 것이 왜 중요하며, 내가 약속했던 "우위"를 얻는 것과 무엇이 관계가 있습니까?
음, 간단합니다 ...
특정 쌍이 상호 연관되어 있다는 사실을 알게되고 그러한 상관 관계가 실제 시장의 힘에 의해 뒷받침된다면 그 쌍이 상관 관계에서 벗어난 시간의 2 % ... 우리는 어떤 것이 잘못되었다는 것을 알고 있습니다.
우리는 무엇이 잘못되었는지 반드시 알지 못합니다. 그러나 적어도 한 쌍의 통화 쌍이 그렇게 행동하지는 않습니다.
예를 들어 EUR / USD와 USD / CHF를 기억하십니까?
이 쌍들은 높은 음의 상관 관계를 가지고있어서 서로 반대 방향으로 어느 정도 움직여야 함을 의미합니다.
갑자기이 쌍이 상관 관계에서 벗어나서 서로 평행하게 움직이면 우리는 무언가가 "헛되다"는 것을 압니다.
그리고 그 모든 일이 자주 일어나지는 않지만, 우리가 우위를 점할 수있는 것들이 "우연히 만났을 때"에 이르는 시대입니다.
상관 관계 쌍이 상관 관계에서 벗어나면 상관 관계로 돌아 가기까지는 시간 문제 일뿐입니다. 다시 말하지만, 이것들은 이러한 상관 관계를 야기하는 UNIVERSAL MARKET FUNDAMENTAL이며, 쌍을 다시 상관 관계로 만드는 것이 이러한 시장 기본입니다.
여기 우리가 알고있는 것이 있습니다 ...
* 우리는 통화 쌍들이해야하는 것처럼 행동하지 않기 때문에 무언가가 "잘못"되었다는 것을 알고 있습니다 ...
* 우리는 쌍이 결국 현실 세계의 근본적인 시장 세력에 의해 상관 관계로 되돌아 갈 것을 압니다 ...
* 쌍이 패리티 (즉, 상관 관계)로 되돌아 가면 "움직임"이 중요한 이익 기회를 창출 할 것이라는 것을 알고 있습니다 ...
그 마지막 걸 잡았 니?
* 쌍이 패리티 (즉, 상관 관계)로 되돌아 가면 "움직임"이 중요한 이익 기회를 창출 할 것이라는 것을 알고 있습니다 ...
그리고 그것이 바로 "Uber High"확률 거래가 들어오는 곳입니다.
이 시점에서 나는 방을 다 써 버렸지 만, 나는 훨씬 더 세부적으로 들어가고 심지어 나의 새로운 상관 관계 속임수 시트에서 나의 최고의 상거래 전략 중 하나를 버려도.
이 보고서는 영원히 쓸모 없으므로, 지금 당장 당신의 세계를 열어 높은 수익성을 갖는 상관 관계 (Correlation) 트레이딩에 나설 것을 제안합니다!
소식 탐색.
5 가지 생각 & ldquo; 상관 관계 거래 란 무엇이며 왜 그렇게 강력합니까? & rdquo;
Cant가 속임수 시트에 대한 링크에 액세스 할 때 내 주소 (여기에서 성공적으로 사용됨)의 형식이 올바르지 않다고 말하고 있습니까?
나는 왜 eur / usd와 gbp / usd를 짝 짓는 것이 eur / gbp를 거래하는 것과 다른지 이해하기 위해 애 쓰고있다.
Jason의 접근 방식과 통찰력은 매우 유익했습니다. 그것은 제가 생각하지 못한 시장에 대한 통찰력을주었습니다. 나는이 접근법이 모든 시장에서 잘 작동 할 수 있다고 믿지만, 외환 시장에서는 특히 그렇다.
Jason과 같은 사람들은 나 자신과 같은 초보자를 돕기 위해 지식과 통찰력을 공유 할 시간을 갖습니다. 전에 여행했던 길을가는 것이 항상 낫습니다.
고마워, 제이슨, 훌륭한 기사.
Adam은 실제로 몇 년 전에 쌍으로 나에게 노출 된 사람이었습니다. 모든 "좋은"헤지 펀드 매니저는이 거래 방법을 어떤 식 으로든 사용합니다.
또 다른 훌륭한 포스트 제이슨!
"근원에 관한 모든 것"
이것은 잘못된 것입니다. 그것은 심리에 관한 모든 것입니다 (FOREX에도 적용됩니다). 시장이 옳고 그른가, 현명하고 어리석은가? 절대적인 언급이 없으므로 중요하지 않습니다. 모두 시장 참여자의 인식과 관련이 있습니다. 그들이 틀렸어? 문제 없습니다, 우리는 뒤집어 충돌합니다. 기타 등등.
모든 움직임 뒤에 무엇이 있는지 설명하려고하는 이러한 모든 분석은 단순한 잡음입니다.
나는 우리가 모두 설명을 찾고, 우리의 거래 기초를 세우거나 예측을하는 등 합리적인 생각을하고 있음을 인정해야합니다. 많은 경우, 펀더멘털이 재현되거나 추세의 기초가됩니다. 그러나 추세가 시작된 직후에는 그냥 방목하는 것입니다.
쌍 무역 : 상관 관계.
상관 관계는 두 악기 사이의 관계를 측정합니다. 그림 1에서 e-mini S & amp; P 500 (ES, 빨간색)과 e-mini Dow (YM, 녹색) 선물 계약은 함께 움직이는 경향이 있거나 상관 관계가있는 가격을 가지고 있음을 알 수 있습니다.
그림 1 ES와 YM 전자 미니 선물 계약의 일일 차트는 가격이 함께 움직이는 경향이 있음을 보여줍니다. TradeStation으로 생성 된 이미지.
두 악기 사이의 관계를 확인하십시오. 관계의 방향을 결정하십시오. 제시된 데이터를 토대로 거래를 수행합니다.
두 변수 사이의 상관 관계 & ndash; 수익률 또는 과거 가격과 같은 이 변수들이 함께 움직이는 정도의 상대적 통계 척도이다. 상관 계수는 한 변수의 값이 다른 변수의 값과 연관되는 정도를 측정합니다. 상관 계수의 값 범위는 -1에서 +1 사이이며,
두 개의 증권이 반대 방향으로 움직일 때 (즉, 주식 A가 주식 B가 하락하는 동안 위로 움직일 때) 완전한 음의 상관 관계 (-1)가 존재한다. 두 주식이 완전히 일치하여 움직이는 경우 (즉, 주식 A와 주식 B가 동시에 위아래로 움직이는 경우) 완벽한 양의 상관 관계 (+1)가 존재합니다. 가격 변동이 완전히 무작위 (주식 A와 주식 B가 무작위로 위아래로 상승)하면 상관 관계 (0)가 존재하지 않습니다.
완벽한 음의 상관 관계 없음 상관 없음 완벽한 양의 상관 관계.
적합한 쌍을 찾는 첫 번째 단계는 공통점이있는 유가 증권을 찾고, 유동성이 양호한 거래가 단락 될 수 있다는 것입니다. 유사한 시장 위험 때문에 동일한 부문 내의 경쟁 회사는 자연적 잠재력 쌍을 만들어 시작하기 좋은 곳입니다. 잠재적으로 상호 연관된 계측기의 예에는 다음과 같은 쌍이 포함될 수 있습니다.
코카콜라, 펩시 델, 휴렛 팩커드 듀크 에너지, 앨러 게니 에너지 E - 미니 S & amp; P 500, E - 미니 다우 엑슨, 셰브론 로우 & 홈 디포 맥도날드 & 냠! 브랜드 S & P 500 ETF 및 SPDR DJIA ETF.
다음으로, 우리는 그것들이 얼마나 상관이 있는지를 결정할 필요가 있습니다. 우리는 두 증권이 서로 얼마나 관련이 있는지를 반영하는 상관 계수 (위에서 설명)를 사용하여 이것을 측정 할 수 있습니다. 상관 계수 뒤에있는 구체적인 계산은 다소 복잡하며이 자습서의 범위를 벗어납니다. 그러나 거래자에게는이 값을 결정하는 몇 가지 옵션이 있습니다.
대부분의 거래 플랫폼은 두 가지 증권에 적용될 수있는 몇 가지 유형의 기술 지표를 제공하며 자동으로 수학 기능을 수행하고 결과를 가격 차트에 플로팅합니다. 이 특정 기술 지표에 액세스 할 수없는 거래자는 인터넷 검색 & ldquo; 상관 계수 계산기 & rdquo;를 수행 할 수 있습니다. 계산을 수행하는 온라인 도구에 액세스 할 수 있습니다. 거래자는 Excel에서 가격 데이터를 입력하고 & ldquo; CORREL & rdquo; 함수를 사용하여 그림 2와 같은 계산을 수행합니다.
상관 관계가있는 쌍을 찾으면 관계가 평균 되 돌리는 지 확인할 수 있습니다. 즉, 가격이 갈라지면 통계적 기준으로 되돌아 갈 것인가? 페어의 가격 비율을 플로팅하여이를 입증 할 수 있습니다. 상관 계수와 마찬가지로 대부분의 거래 플랫폼에는 차트에 적용 할 수있는 기술 지표 (아마도 가격 비율 또는 스프레드 비율)가있어 두 가지 도구의 가격 비율을 표시 할 수 있습니다. 이 비율은 본질적으로 가시적이며 가격적인 수치를 제공합니다 한 악기를 다른 악기의 가격으로 나눈 값 :
그림 3 Excel은 페어의 가격 또는 스프레드 비율을 계산하는 데 사용할 수 있습니다.
데이터의 68.26 %는 평균의 ± 표준 편차 이내입니다. 데이터의 95.44 %는 평균의 +/- 2 표준 편차 이내입니다. 데이터의 99.74 %는 평균의 +/- 3 표준 편차에 속합니다.
이 데이터를 적용하면 가격 비율이 & ldquo; x & rdquo; 표준 편차의 수 & ndash; +/- 2 표준 편차 & ndash; 정보에 따라 장단기 거래를하십시오 (선택한 표준 편차 수는 과거 분석 및 최적화를 통해 결정됩니다). 쌍이 평균 추세로 돌아 가면 거래가 수익을 낼 수 있습니다.
두 악기의 상관 관계가 높으면 특정 사건으로 인해 일시적인 약화가 발생할 수 있습니다. 가격 변동을 야기하는 많은 요인들이 연방 준비위원회 발표 또는 지정 학적 혼란과 같이 상관 관계가있는 쌍에 똑같이 영향을 줄 수 있기 때문에 일반적으로 상관 관계의 약화를 유발하는 사건은 주로 그 중 하나만 영향을 미치는 사건으로 제한됩니다. 예를 들어, 단일 대형 투자자가 한 쌍으로 표시된 유가 증권 중 하나에서 매매를 통해 직위를 변경하는 경우와 같이, 단일 주식 내의 일시적인 공급 및 수요 변화의 결과 일 수 있습니다.
회사의 재정적 건강과 관련된 변경 사항; 구조 조정 또는 합병; 자사 제품에 대한 중요한 정보 (긍정적이든 부정적이든); 핵심 관리의 변화; 비즈니스를 수행하는 회사의 권한에 영향을 미칠 수있는 법적 또는 규제 관련 문제.
미국 증권 거래소는 거래 중단을 발표 할 권한이 있습니다. 거래 활동의 일시 중단 & ndash; 발표에 대한 평가를 기반으로합니다. 일반적으로 공시 가격이 주식 가격에 영향을 미칠 확률이 높을수록 뉴스가 일반에게 공개 될 때까지 거래가 중단 될 가능성이 커집니다.
S & amp; P 500, Russell 1000 Index 및 일부 교환 거래 상품의 10 % 가격 변동; 1 달러 이상 가격의 다른 주식에 대한 30 % 가격 움직임; 또는 $ 1 이하로 가격이 책정 된 다른 주식에 대해서는 50 % 가격 움직임.
약점은 또한 내부 개발로 인해 발생할 수 있습니다. 또는 회사 내에서 발생하는 사건 & ndash; 합병 및 인수, 수익 보고서, 배당 변경, 신제품 개발 / 승인 및 스캔들 또는 사기와 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 특히 내부 이벤트가 예기치 않은 경우 관련 회사의 주가가 급격하고 급격한 가격 변동을 겪을 수 있습니다. 이벤트에 따라 가격 변동이 매우 단기적이거나 추세 변화를 초래할 수 있습니다.
